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到期收益率 市场利率

对于一个均衡市场下的债券,市场利率和到期收益率是相等的。这其中需要引入的重要概念就是债券当期的价格,通过这个价格的调节,维持了到期收益率和市场利率间的均衡。 债券价格与市场利率是呈反比。因为市场利率上升,则债券潜在购买者就要求与...

这两者不相等 债券各年的现金流入用到期收益率折现 求出的是债券的价格 用市场利率折现 求出的是债券的内在价值 通俗点说 就是到期收益率是购买某一个债券 实打实的收益率 而市场利率则是当前整个市场的利率(便于理解 可以类似于当期银行利率)...

这两者不相等 债券各年的现金流入用到期收益率折现 求出的是债券的价格 用市场利率折现 求出的是债券的内在价值 通俗点说 就是到期收益率是购买某一个债券 实打实的收益率 而市场利率则是当前整个市场的利率(便于理解 可以类似于当期银行利率)...

到期收益率,是指收回金额与购买价格之间的差价加上利息收入后与购买价格之间的比例,其计算公式是: 到期收益率=(收回金额-购买价格+利息)/购买价格×100% 在有价证券票面利率固定的情况下,市场利率上升,债券的购买价格就会下降,到期收益率...

对于一个均衡市场下的债券,市场利率和到期收益率是相等的。这其中需要引入的重要概念就是债券当期的价格,通过这个价格的调节,维持了到期收益率和市场利率间的均衡。 债券价格与市场利率是呈反比。因为市场利率上升,则债券潜在购买者就要求与...

债券价格P是未来一系列现金流的贴现,久期D就是以折现现金流为权重的未来现金流的平均回流时间。债券中一个最重要的概念就是久期,主要是为了定量的度量利率风险,但麦考利久期不易度量,所以引入了一个修正久期D/(1+y),而凸性是对债券价格利率...

计算债券的发行价格时,用债券未来的现金流按照市场利率折现到今天,净现值即发行价。 当票面利率等于市场利率(即到期收益率)时,得到的发行价一定是债券面值,这是个数学问题,可以通过对利率变化求导获得。 从投资者的角度,当市场利率高于...

资产被高估

一、相同的地方:都是评价债劵的指数。 二、不同的地方: 1、定义不同 债券发行人需要支付债券契约中列明的利率,即票面利率,或称息票利率、约定利率(stated rate)或名义利率。 收益率是指投资的回报率,一般以年度百分比表达,根据当时市场价...

无论是息票债券还是贴现债券到期收益率不等于同期限市利率造成的原因有很多方面的:首先,信用利差在不同债券上面就有不同的差异,由于债券发行者的信用程度是不同的,在市场风险需求不同的情况下,其信用利差是不同的;其次,债券市场交易流动...

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